توقف و بازگشایی نماد معاملاتی اختیار معامله، به طور همزمان با توقف و بازگشایی سهم پایه در بازار نقدی و به یک روش انجام می شود. بورس حداقل سه روز کاری قبل از اولین روز قراداد اختیار معامله، مشخصات قراداد را از طریق سایت به اطلاع عموم خواهد رساند. معاملات اختیار بدون حجم مبنا و […]

با اطلاعات زیر قیمت بلک شولز را محاسبه کنید: قیمت سهم ۳۵.۹۰ دلار قیمت اعمال ۴۰ دلارریال سود بانکی ۴ درصد نوسان پذیری ضمنی ۳۸.۸ ۳۸ روز تا سررسید باقی مانده است اکنون می خواهیم اثر تغییر هر یک از عوامل را در قیمت بلک شولز بررسی کنیم. اگر قیمت دارایی پایه به ۱۵۰ تغییر یابد […]

ضریب پوشش ریسک رو (RHO) حساسیت ارزش آپشن نسبت به بازدهی مورد انتظار یا سود بانکی را بررسی می کند. هرچه قیمت دارایی پایه و زمان باقی مانده تا سررسید بیشتر باشد مقدار رو بیشتر است. مثلا اگر این عدد از سه و نیم به چهار و نیم تغییر یابد مقدار رو به ما می گوید […]

ضریب پوشش ریسک وگا میزان تغییر ارزش آپشن در ازای تغییر یک واحد نوسان پذیری ضمنی را نشان می دهد. وگا همیشه در اختیارهای at the money بیشترین مقدار را دارد و با افزایش و کاهش قیمت نسبت به اعمال وگا کاهش می یابد تمرینات با کمک سرچ در اینترنت نوسان پذیری تاریخی یکساله بیت […]

تتا رابطه بین زمان و ارزش آپشن را بررسی می کند. در واقع تتا همان ارزش زمانی آپشن را اندازه گیری می کند زیرا ارزش ذاتی با زمان تغییر نمی کند بلکه با دارایی پایه تغییر می کند. هرچی اپشن به زمان سررسید نزدیک می شود تتا به شدت منفی می شود. هرچه به زمان سررسید […]

متغیر گاما میزان تغییرات دلتا در برابر تغییرات دارایی پایه را نشان می دهد. گاما زمانی که آپشن در سود است بزرگ تر است و هرچی آپشن به سمت زیان می رود کوچکتر می شود. این نمودار را می توانید بصورت منحنی زیر ببینید. درگ گاما در پرتفولیوی شما برای معامله گری که به دنبال […]

گریکس آپشن یا یونانی ها در اختیار معامله برای آشنایی معامله گران با مجموعه ای از ریسک فاکتورهای سبد یا پرتفولیو طراحی شده اند. در این بخش با برخی ازین نمادها و نحوه محاسبه آنها همچنین کاربرد آن ها آشنا می شوید. دلیل نامگذاری این اسم این است که هرکدام از این عوامل با یک […]

اکنون که معامله گران آپشن متوجه شدند چه عوامل روی قیمت یک اختیار معامله موثر است می توانند با ابزارهای اندازه گیری ریسک پرتفو آپشن خود یا همان یونانی ها که می توان ان ها را ضرایب پوشش ریسک نیز نامید روبه رو شوند. با توجه به وجود اهرم در آپشن ها، معامله گران با […]

وارد سایت Good Calculator شوید، ملاحظه می کنید با دیتاهای (S=K=T=100 , r=4,V=50) قیمت بلک شولز ۱۰.۹۱ بدست می آید. اکنون می خواهیم اثر تغییر هر یک از عوامل را در قیمت بلک شولز بررسی کنیم. اگر قیمت دارایی پایه به ۱۵۰ تغییر یابد قیمت بلک شولز به ۵۱.۸۴ تغییر می کند. این یعنی پنجاه درصد رشد سهام به ۴۰۰ […]

در سه درس قبلی مطالب سنگینی درباره عوامل موثر بر قیمت گذاری آپشن ها ذکر کردیم. در این درس میخواهیم این موارد را برای شما ساده تر کنیم. در سایت www.tse.ir پایین صفحه، ماشین حساب ارزش گذاری را پیدا کنید و حساب ارزش گذاری را انتخاب کنید. در بخش جستجوی نماد، پرمعامله ترین آپشن امروز را انتخاب […]